宏觀要聞
特朗普稱3日與伊朗談判，以色列自曝「被盟友拋棄」
美國總統特朗普當地時間2日最新表態稱，美國將於3日與伊朗進行談判。美國日前再次上演大變臉，1日稱要對伊朗發動「迄今最猛烈的轟炸」，第二天卻「同意取消打擊」，美總統特朗普「臨陣收兵」，還稱以色列也「加入了他的承諾」。
然而多名以色列官員2日透露，以方被排除在決策信息之外長達數小時，以總理內塔尼亞胡等人均是通過特朗普社媒發文得知美方叫停打擊行動。分析稱，以色列已成爲美國對伊談判的一張牌。伊朗已找到直接觸動美國利益關切的方式，以色列對美國決策的影響力正在被稀釋。
特朗普：美伊談判明日啓動，霍爾木茲海峽已有協議
美國總統特朗普美東時間週日表示：「應沙特、阿聯酋、卡塔爾和伊朗的請求取消打擊伊朗，如果不是它們請求，昨晚本會對伊朗發動大規模攻擊，伊朗清楚此次攻擊的規模。我認爲霍爾木茲海峽已有協議，無核化也將達成協議。正在以談判的形式與他們對話，明天下午（北京時間週二上午）開始。我們隨時準備行動。」
阿拉格齊：伊朗與阿曼談判接近完成
當地時間8月2日，伊朗外交部長阿拉格齊在政府內閣會議上介紹伊朗與阿曼談判最新進展時表示，雙方談判目前進展順利，已進入最後階段，接近完成。
據伊朗方面7月26日消息，伊朗外交部發言人巴加埃表示，伊朗與阿曼就管理霍爾木茲海峽安全航運的共同原則及操作機制進行討論，會談「富有成效並取得一些進展」。阿拉格齊27日與阿曼以及沙特阿拉伯外交大臣分別通話，討論霍爾木茲海峽事宜。根據伊朗外交部發表的聲明，阿拉格齊在通話中強調「加強合作的必要性」。
特朗普稱日元干預行動體現了美日之間的友誼
美國總統唐納德·特朗普表示，美國上週參與了推高日元匯率的外匯市場干預行動，稱這體現了美日友誼，並表示他預計華盛頓將從幫助盟友中獲得經濟利益。特朗普週日在空軍一號上告訴記者，「他們需要一些幫助，而我們始終支持日本。」他提到了兩國之間的「良好關係」。他補充說，「日本一直對我們很好——當然，珍珠港事件除外。」
「這首先是一種友誼的象徵，」他說。當被問及美國從干預中獲得了什麼時，特朗普表示，干預帶來了「經濟利益」。他將這項安排比作去年與阿根廷達成的貨幣互換協議。儘管那項協議招致了兩黨批評，但阿根廷在1月償還了從美國互換安排中動用的額度，特朗普稱美國最終從貨幣互換協議中獲利250億美元。
貝森特稱上週五與日本協調幹預日元
美國財長貝森特：“我們的政府爲美國值得信賴的合作伙伴提供支持。經濟安全就是國家安全，美日同盟正建立在這兩者之上。上週五的協調外匯行動應對了日元的無序波動。財政部保持密切關注，並與財務省和日本央行的同事保持密切溝通。
我們將毫不猶豫地參與進一步的聯合干預。FIMA回購工具（外國和國際貨幣當局回購工具）是一個重要的後盾。我們鼓勵在未來幾個月內擴大其規模。我們大力支持日本爲糾正日元大幅低估而採取的果斷市場和貨幣措施。”
聯儲局9月加息25個點子的概率爲73.6%
據CME「聯儲局觀察」：聯儲局到9月維持利率不變的概率爲26.4%，累計加息25個點子的概率爲73.6%。聯儲局到10月維持利率不變的概率爲19.9%，累計加息25個點子的概率爲62.1%，累計加息50個點子的概率爲17.9%。
沃什考慮減少聯儲局議息會議頻率，打破40年慣例
據紐約時報，聯儲局主席沃什據悉正在考慮減少聯儲局定期召開的利率決策會議的次數，這一舉措可能引發巨大震動，並將標誌着近年來聯儲局運作方式最重大的變革。目前，聯儲局由12人組成的聯邦公開市場委員會（FOMC）每年召開八次會議，就是否上調、下調或維持借貸成本進行表決。
聯儲局每年八次的議息會議制度自1981年時任主席沃爾克任內確立，此後延續至今。削減會議次數，不僅意味着投票機會減少，更可能壓縮外界了解聯儲局利率路徑判斷的信息窗口，進一步降低政策透明度。
歐佩克+同意將9月份的石油產量配額提高18.8萬桶/日
聲明顯示，歐佩克+同意將9月份的石油產量配額提高18.8萬桶/日。沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼同意調整產量，並重申致力於維護市場穩定。下次會議將於9月6日舉行。
美股行情
三大指數齊漲，明星科技股、半導體股表現強勢
上週五，美股三大股指V型反轉齊收漲，截至收盤，道指漲276.97點，漲幅爲0.53%，報52485.03點；納指漲251.68點，跌幅爲1.00%，報25373.85點；標普500指數漲52.09點，漲幅爲0.70%，報7489.72點。
$明星科技股(LIST2518.US)$多數上漲，亞馬遜大漲超15%，谷歌漲近7%，微軟、Meta漲超3%，英偉達漲近3%，特斯拉漲近1%，蘋果跌超8%，美光科技跌近6%，AMD跌近2%。
$熱門中概股(LIST2517.US)$多數下跌，納斯達克中國金龍指數收漲1.47%，阿里巴巴漲超5%，百勝中國、百度漲超3%，京東漲超2%，拼多多、攜程漲超1%。
$半導體設備與材料(LIST2016.US)$多數上揚，AXT大漲近29%，艾馬克技術、Onto Innovation漲超3%，應用材料、科磊漲超1%。
$光通信(LIST23979.US)$股普漲，Coherent漲超5%，Applied Optoelectronics漲近5%，Astera Labs漲超3%，邁威爾科技、Lumentum、康寧、Credo漲超2%。
個股資訊
摩根士丹利：韓國股市在「洗盤」後仍有36%上漲空間
摩根士丹利將韓國股票評級上調至增持。該行表示，近期發生的「槓桿資金出清」，爲投資者佈局人工智能賽道與工業超級週期主線創造了更佳入場時機。由丹尼爾・K・布萊克（Daniel K Blake）牽頭的策略師團隊在研報中指出，擁擠交易與槓桿資金大幅平倉過後，$韓國綜合指數(.KOSPI.KR)$有望上行至9000點目標位，潛在漲幅36%。
此前券商對韓國股市的評級爲中性。分析師稱，本輪下跌「以技術性調整爲主」，槓桿ETF、對沖基金槓桿以及散戶融資盤的去槓桿進程已經過半。韓國綜合指數自6月高點回落約30%。該市場原本是亞洲人工智能需求風向標，資金大規模撤離引發指數大跌。個股槓桿ETF規模激增、指數權重高度集中進一步加劇拋售行情。
摩根士丹利預判，短期Kospi波動區間爲5500點—10500點；三星電子、SK海力士將提供估值支撐。該行同時看好工業、國防、金融板塊個股迎來利好。
亞馬遜完成對OpenAI總計500億美元全額投資
當地時間7月31日， $亞馬遜(AMZN.US)$在10-Q季報中披露，已完成對OpenAI總計500億美元的全額投資。今年第一季度，亞馬遜在OpenAI的C輪優先股中投資150億美元，並承諾將追加購買350億美元。第二季度，該公司投入承諾金額中的137億美元用於購買OpenAI C輪優先股。報告期後，公司又將剩餘213億美元的承諾金額投資於OpenAI的C輪優先股。
亞馬遜表示，如果OpenAI完成首次公開募股（IPO）或其他流動性事件，屆時已發行的C輪優先股將轉換爲普通股。公司預計在IPO後將受到慣例鎖定期約束，此後仍將受適用的證券法限制的約束。
IBM首席執行官稱量子計算將在2028至2029年有望貢獻實際盈利
$IBM Corp(IBM.US)$首席執行官阿爾溫德·克里希納週五表示，量子計算業務預計將在2028年至2029年開始對公司盈利產生「可衡量影響」。IBM正加速推進量子計算商業化，並計劃未來五年投入超過100億美元用於相關研發、製造擴張、生態建設及併購。公司此前公佈路線圖稱，目標在2029年推出首臺大規模容錯量子計算機。
阿斯利康據悉同百時美施貴寶洽談合併
據市場消息，$阿斯利康(AZN.US)$已同$施貴寶(BMY.US)$洽談合併事宜。知情人士稱，這些商討發生在近幾個月內，且仍有可能告吹。報道並未詳述任何潛在交易的具體架構。截至上週五，阿斯利康和百時美施貴寶的市值分別爲1960億英鎊（約合2640億美元）與1330億美元。
摩根士丹利最新研判：AI投資進入「半場休整」，關注兩大新主線
摩根士丹利中國首席經濟學家邢自強近日在媒體溝通會上分享了其最新觀點。邢自強認爲，近期AI賽道波動非基本面惡化，系交易擁擠、大廠融資抽水、油價推升加息預期共振所致。他認爲AI投資進入「半場休整」，邏輯正從追逐算力芯片上游，轉向AI應用端（降本兌收）與HALO資源配套（能源、儲能、原材料）兩大新主線。
知情人士：OpenAI或將推遲至明年啓動上市
知情人士透露，OpenAI或將推遲至明年啓動上市。此前公司原本希望搶在Anthropic之前完成IPO。在Anthropic遞交IPO申請一週後，OpenAI也提交上市備案文件，但並未鎖定時間表，稱「上市時機尚早」，理由是「不少戰略目標，作爲非上市公司推進更加便利」。
此外，多名知情人士透露，近幾個月，OpenAI部分主要投資方私下表達擔憂：這家初創企業燒錢速度過快，營收增長難以匹配；另一些投資者則選擇分散風險，同時向Anthropic注資押注。
成交額TOP20
港股前瞻
北水淨買入小米集團超17億港元，加倉阿里巴巴超12億港元，淨賣出美團逾6億港元
7月31日（週五），南下資金淨賣出港股4.8億港元。
$小米集團-W(01810.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$騰訊控股(00700.HK)$分別獲淨買入17.16億港元、12.34億港元、7.95億港元；
$美團-W(03690.HK)$、$長飛光纖光纜(06869.HK)$、$中芯國際(00981.HK)$分別遭淨賣出6.36億港元、2.16億港元、1.48億港元。
協合新能源：與特斯拉簽訂購售電協議，容量合計約469兆瓦
$協合新能源(00182.HK)$在港公告本公司全資附屬美國公司已與特斯拉就位於美國之太陽能項目簽訂三份長期購售電協議。該等長期購售電協議共涉及三個太陽能項目，容量合計約469兆瓦（交流側）。根據該等購售電協議，三個項目全容量投產後，本公司將於美國每年向特斯拉提供約1,200吉瓦時之電力。首個項目預計開始供電時間爲2027年上半年。
恒生指數公司：中證恒生滬港通AH股精明指數調入兆易創新及瀾起科技
中證指數有限公司與恒生指數公司今天宣佈，截至2026年6月30日之中證恒生滬港通AH股精明指數的半年度指數檢討結果。中證恒生滬港通AH股精明指數成份股公司將有以下的變動，成份股公司數目仍維持50只。加入$兆易創新(03986.HK)$、$瀾起科技(06809.HK)$，剔除$中國南方航空股份(01055.HK)$、$中國鐵建(01186.HK)$。
小米手機漲價300到500元
$小米集團-W(01810.HK)$手機全線漲價。8月2日，小米商城價格更新，多款主力機型上調300元至500元不等。其中，REDMITurbo5從2299元漲至2599元，小米17Pro從4999元漲至5399元，小米17ProMax漲幅最大，從5999元直接拉到6499元，漲了500元。
比亞迪：2026年7月新能源汽車產量超42萬輛
$比亞迪股份(01211.HK)$公告稱，2026年7月出口新能源汽車180538輛。當月新能源汽車產量420249輛，去年同期317892輛；本年累計產量2234379輛，去年累計2454925輛，累計同比下降8.98%。銷量419211輛，去年同期344296輛；本年累計銷量2227722輛，去年累計2490250輛，累計同比下降10.54%。
今日關注
關鍵詞：美國7月ISM製造業PMI；Palantir、安森半導體、藥明康德業績
經濟數據方面，中國7月RatingDog製造業PMI、美國7月ISM製造業PMI將出爐。
09:45 中國7月RatingDog製造業PMI
16:00 歐元區7月製造業PMI終值
22:00 美國7月ISM製造業PMI、美國6月營建支出月率
業績方面，港股 $藥明康德(02359.HK)$公佈最新業績。
美股 $回聲星通信(ECHO.US)$ 、 $瑞幸咖啡(LKNCY.US)$ 盤前將公佈最新業績， $Palantir(PLTR.US)$、 $安森美半導體(ON.US)$、 $Snap Inc(SNAP.US)$ 盤後發佈業績。
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編輯/melody