宏觀要聞
萬斯：伊朗停止襲擊商業船隻前，美國不會與其談判
美國副總統萬斯表示，在伊朗停止「向商業船隻開火」之前，美國不會與伊朗進行談判。針對美國總統特朗普如何在美軍仍在霍爾木茲海峽附近展開行動的情況下宣佈戰爭結束的問題，萬斯回應稱，「目前並沒有正在進行的重大作戰行動」。
萬斯表示，美國在該地區的存在是爲了維持石油和天然氣通過霍爾木茲海峽運輸，避免發生「災難性的全球能源危機」。在談及與伊朗接觸時，萬斯稱，美國目前沒有與伊朗進行對話，除非伊朗停止襲擊商業航運，否則不會恢復談判。
美媒：阿曼拒絕伊朗霍爾木茲海峽收費提議
據紐約郵報報道，阿曼已悄然拒絕伊朗提出的在霍爾木茲海峽向商業船隻收取服務費的提議。知情地區官員稱，阿曼拒絕同意收取環境與安全服務費，即便是自願性質的也不例外，此前伊朗革命衛隊關於雙方已達成協議的說法並不屬實。
此前，伊朗外長阿拉格齊與阿曼外長布賽義迪在德黑蘭會談後，伊朗革命衛隊發言人侯賽因表示，兩國已就霍爾木茲海峽水域劃分及收入分配達成協議。
Nick Timiraos：沃勒立場轉向溫和，9月加息與否取決於8月CPI
華爾街日報記者Nick Timiraos表示，聯儲局理事沃勒的整體立場自7月以來並未發生根本變化，但政策傾向出現了轉變：從當時的擔憂和傾向於收緊貨幣政策，轉變爲如今的謹慎樂觀和傾向於維持利率不變。最終決定將取決於8月通脹數據。
他針對9月15日至16日政策會議的反應路徑已經十分明確：通脹繼續朝2%目標邁進，則維持利率不變；若8月通脹數據偏高，則考慮加息。
聯儲局9月加息概率回落至50%
據CME「聯儲局觀察」：聯儲局到9月維持利率不變的概率爲49.8%，累計加息25個點子的概率爲50.2%。聯儲局到10月維持利率不變的概率爲35.5%，累計加息25個點子的概率爲50.1%，累計加息50個點子的概率爲14.5%。
韓國稱韓美繼續磋商芯片關稅問題
據韓聯社援引韓國產業通商部長金正官在華府對記者發表的講話，韓國和美國繼續就美國半導體關稅問題磋商，雙方的共識是韓國不會因此在與競爭對手的競爭中處於不利地位。 金正官表示，美國去年10月曾表示，不會對韓國芯片製造商區別對待，並補充說他相信「兩國正在本着這種精神繼續磋商」。
當被問及美國預計何時宣佈芯片關稅時，金正官表示，美國尚未提及具體時間表。金正官表示，韓國仍計劃在9月完成對美投資項目，仍需要完成一些國內程序。
扎克伯格向特朗普表示反對設立全國人工智能監管機構
據Business Insider報道，Meta首席執行官馬克·扎克伯格上月在與美國總統特朗普的電話中，對建立全國性人工智能監管機構的計劃表示反對。知情人士稱，特朗普在8月17日當週主動致電扎克伯格，雙方討論了白宮考慮中的「FINRA式」AI監管機構方案。
該方案由谷歌DeepMind首席執行官德米斯·哈薩比斯提出，擬建立類似美國金融業監管局的獨立機構，對先進AI模型進行審查和風險測試。扎克伯格認爲，該機構應體現特朗普政府較爲寬鬆的AI監管理念，但並未要求特朗普改變立場。
白宮表示，特朗普政府希望在推動AI創新與保障安全之間取得平衡。目前，該計劃仍在考慮中，白宮也在評估另一種由行業主導的自律模式。此前，扎克伯格曾表示，過度嚴格的監管可能拖慢AI模型發佈速度，並影響美國在AI領域的競爭力。
澤連斯基透露：美國代表將分別前往莫斯科和基輔進行斡旋
烏克蘭總統澤連斯基週四在社交平台發文稱，美國總統特朗普的代表將在未來幾日前往基輔與其會面，同時也將訪問莫斯科，顯示美方推動恢復停滯已久的俄烏談判，烏方期待基輔會晤在未來幾天內舉行。
澤連斯基未透露具體代表身份，但此前他曾與白宮特使史蒂夫·威特科夫和賈裏德·庫什納通話，並表示雙方正在確定訪問烏克蘭的日期。報道稱，特朗普政府此前推動俄羅斯與烏克蘭結束自2022年開始的衝突，但美國主導的和平談判自2月以來基本陷入停滯。
澤連斯基表示，烏克蘭近期通過遠程無人機襲擊俄羅斯能源設施取得一定進展，但防空攔截彈短缺仍使基輔及周邊地區面臨俄方導彈襲擊風險。
美股行情
三大指數齊漲，加密概念、黃金股表現強勢
聯儲局理事沃勒表示，如果未來兩週的數據延續通脹放緩趨勢，他會傾向於支持把聯邦基金利率目標維持在當前的3.50%至3.75%區間，三大指數齊漲。截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲1.18%，報53686.11點；納斯達克綜合指數漲1.40%，報26584.06點；標普500指數漲1.06%，報7747.71點。
$明星科技股(LIST2518.US)$多數上漲，SpaceX漲超6%，特斯拉漲超5%，Meta漲超3%，微軟漲近3%，英偉達漲近2%，蘋果漲1%，博通跌近3%。
$熱門中概股(LIST2517.US)$走勢分化，納斯達克中國金龍指數週四收跌0.81%，百度漲超1%，阿里巴巴收平，拼多多跌近1%，攜程跌超5%。
$加密貨幣概念股(LIST20010.US)$普漲，Strategy漲超17%，Circle、Robinhood漲超16%，Coinbase、MARA漲超10%，IREN漲超5%。
$AI應用軟件股(LIST23492.US)$、$網絡安全概念(LIST2570.US)$股集體衝高，Snowflake漲超16%，AI相關產品推動公司業績超預期增長；ServiceNow漲超6%，CrowdStrike漲近6%，賽富時、Datadog漲近3%，Adobe漲超2%。
$黃金(LIST2110.US)$、$白銀(LIST2093.US)$股普漲，金田漲超7%，紐曼礦業漲超4%，Endeavour Silver漲超3%，泛美白銀漲超2%。
個股資訊
英偉達宣佈以129.3億美元收購Hugging Face
$英偉達(NVDA.US)$CEO黃仁勳宣佈，公司已同意以129.303億美元收購Hugging Face。雙方將共同擴大Hugging Face平台規模、強化其基礎設施，Hugging Face將繼續作爲面向整個AI生態系統的開放平台。開發者可以自行選擇所需的模型、框架、雲服務和推理服務提供商，以及計算平台。
通過Hugging Face進行開發或部署並不要求使用英偉達的計算資源。英偉達表示，針對加入英偉達的Hugging Face員工的股權保留計劃最高達10億美元。交易預計將在2027年上半年完成，需待監管機構批准。
英偉達N1X設備10月上架
$英偉達(NVDA.US)$週四發佈公告稱，NVIDIA RTX Spark設備將於今年10月開始出貨。這款電腦的核心賣點正是英偉達的N1X芯片。爲了能在本地跑AI，這款芯片支持最高128GB的統一內存，芯片搭載的Blackwell GPU能夠提供最高每秒千萬億次浮點運算能力。
特斯拉上一交易日漲超5%，Cybercab在美國奧斯汀投入運營
美東時間9月3日下午，$特斯拉(TSLA.US)$在得州奧斯汀發佈首款原生無人駕駛出租車Cybercab。該車爲原生面向完全自動駕駛打造的雙座車型，採用金色外觀、蝴蝶門設計，車內無方向盤、無踏板；配備大尺寸交互觸控屏，可控制娛樂與空調。新車在無障礙配置、車載攝像頭安全監控、USB-C接口、App控車等方面都做了專項設計。
目前特斯拉官網已經更新《Cybercab乘員指南》。根據官網信息，Cybercab的載人乘車服務，僅在美國得克薩斯州奧斯汀市的限定區域開放；美國佛羅里達州坦帕、邁阿密，以及得克薩斯州達拉斯、休斯頓等地的Robotaxi車隊現階段由改造後的Model Y運營。
摩根士丹利分析師Andrew S Percoco在報告中明確指出，德克薩斯州機動車輛管理局（DMV）數據顯示，$特斯拉(TSLA.US)$近期已註冊約45輛Cybercab用於商業運營，這令該行對今晚發佈活動持正面預期。
若特斯拉能在發佈活動後數日至數週內，在德州成功部署25至50輛Cybercab投入付費載客服務，預計股價將出現積極反應；反之，若活動僅停留於有限的監督式零售展示，而無實質性的無監督車隊部署，則預計股價將在活動後承壓回落。
SpaceX上一交易日收漲超6%，向美國聯邦通信委員會（FCC）申請許可
$SpaceX(SPCX.US)$已向美國聯邦通信委員會（FCC）申請許可，希望在星艦第十四次飛行測試期間搭載並運行 Starlink（星鏈）終端。根據提交的文件，此次任務計劃進行一次真正意義上的入軌飛行，而這是星艦項目此前從未嘗試過的任務。
藍色起源、SpaceX等四家美企據悉將缺席巴黎太空峰會
藍色起源、$SpaceX(SPCX.US)$、StokeSpace和Starcloud四家美企已取消參加原定於9月9日至10日在巴黎舉行的太空峰會。報道稱，法國方面表示希望繼續與美國合作伙伴合作。
蘋果在美遭巴斯夫子公司起訴，Face ID技術被控專利侵權
$巴斯夫(ADR)(BASFY.US)$子公司創邁思（trinamiX）當地時間9月3日在美國得州西區聯邦地區法院提起訴訟，指控$蘋果(AAPL.US)$iPhone 15至17系列、iPad Pro等產品所用Face ID技術侵犯其7項面部身份驗證相關專利。
訴狀稱，涉案技術源於巴斯夫2010年有機太陽能電池研究，後由2014年成立的創邁思持續研發，聚焦皮膚材質識別以防範照片及3D面具欺騙。創邁思要求蘋果方面賠償損失並停止進一步侵權行爲，但未具體說明賠償金額。
Coinbase申請推出單股永續期貨
$Coinbase(COIN.US)$尋求允許美國投資者在無需實際持有股票的情況下，通過永續期貨對單隻股票進行全天候槓桿交易。如果獲得監管批准，這將把加密貨幣市場最流行的交易模式之一引入美國受監管市場，並進一步模糊傳統證券與數字資產交易之間的界限。
Lululemon夜盤跌超18%，再度下調全年業績預期
$Lululemon Athletica(LULU.US)$再度下調全年業績預期，預計2026財年營收同比下降5%-7%，此前預期爲持平至下降1%；預計全年每股收益9.48-9.73美元，此前爲10.95-11.15美元。第二財季營收同比下降4%至24.2億美元，同店銷售下降9%。
Planet Labs夜盤漲近4%，Q2營收同比增長58%
$Planet Labs PBC(PL.US)$2027財年Q2營收1.16億美元，同比增長58%；調整後EPS爲0.02美元。毛利率爲 57%，非 GAAP 毛利率爲 59%。
Snowflake上一交易日大漲超16%，Q2業績全面超預期
雲數據平台公司$Snowflake(SNOW.US)$交出一份全面超預期的成績單。截至2026年7月31日的第二財季，公司營收同比增長35%至15.5億美元，Non-GAAP每股收益0.62美元，比分析師預期的0.45美元高出近四成。
大眾汽車擬再裁員5萬人，大幅精簡產品線
$大眾汽車(ADR)(VWAGY.US)$在週四的聲明中稱，監事會在沃爾夫斯堡舉行的會議上批准了這項名爲「未來計劃」的改革方案，該計劃要求再裁減5萬個崗位，使公司計劃裁員總數達到10萬。大眾汽車將精簡旗下業務和資產組合，同時到2035年將車型陣容削減約50%。
創新藥公司$Summit Therapeutics(SMMT.US)$上一交易日大漲超17%，合作伙伴康方生物的依沃西單抗三期研究取得積極結果
和黃醫藥上一交易日大漲超17%，與跨國製藥巨頭葛蘭素史克達成一項獨家許可協議
$和黃醫藥(HCM.US)$宣佈，已與跨國製藥巨頭$葛蘭素史克(GSK.US)$達成一項獨家許可協議。和黃醫藥將旗下針對KRAS和EGFR靶點的潛在首創抗癌藥物HMPL-A830的全球（除中國大陸及港澳臺地區外）開發和商業化權益授予葛蘭素史克。
慧與科技上一交易日漲超5%，季度業績超出預期，營收和利潤均高於市場預估，上調2026和2027財年全年指引
AI服務器概念股$慧與科技(HPE.US)$在2026財年第三季度交出創紀錄成績單：營收、毛利率、EPS均超預期。
CEO安東尼奧·內裏指出，AI需求正從試點全面走向企業生產部署，Agentic AI和推理工作負載成爲核心驅動力，企業客戶已到達需求拐點;網絡業務得益於Juniper整合超預期，訂單增速3.5倍於營收，AI網絡訂單累計達22億美元並上調全年目標。
儘管供應約束持續，但公司通過多年期協議鎖定產能，並基於強勁積壓和管道可見性，大幅上調2026及2027財年指引，預計2027年營收增長13%-17%，EPS達4.40-4.60美元。管理層堅信，公司正站在多引擎結構性增長的起點。
Anthropic據悉接近敲定150億美元的上市前信貸安排
據市場消息，知情人士透露，Anthropic PBC接近敲定將其循環信貸額度擴大至150億美元，爲這家人工智能公司在公開提交備受矚目的IPO文件之前掃清了一道障礙。知情人士表示，摩根士丹利將負責牽頭，高盛、摩根大通和花旗也將在信貸安排中擔任重要角色。
五角大樓稱Anthropic禁令仍有效，此前盧特尼克稱其與政府和解
美國國防部表示，針對人工智能公司Anthropic的限制措施仍然有效，與美國商務部長霍華德·盧特尼克此前稱雙方已解決分歧的說法存在不一致。美國國防部負責研究與工程的副部長埃米爾·邁克爾在社交平台發文稱，Anthropic仍被國防部及國防工業基地認定爲「供應鏈風險」。
盧特尼克此前表示，Anthropic已解決與特朗普政府長期存在的問題，並稱公司與政府關係有所改善。Anthropic此前因政府擔憂其模型可能被濫用於網絡攻擊能力等問題，曾面臨相關限制措施。
OpenAI發佈GPT-6 Astra模型，並增設網絡安全防護機制
OpenAI布新一代技術，命名爲GPT-6，該公司將其定位爲長達十年的通用人工智能（AGI）研發進程中的一個關鍵里程碑。OpenAI總裁格雷格·布羅克曼（Greg Brockman）表示，新模型標誌着「人們可以委託給AI的工作類型以及AI賦能方式的一次真正轉變」，尤其擅長代表用戶操作電腦。
智能戒指廠商Oura申請赴美上市，擬登陸納斯達克
智能戒指製造商Oura週四向美國監管機構提交IPO申請，計劃在納斯達克上市， Oura主要通過Oura Ring監測心率、睡眠階段及運動等健康指標。該公司在截至 6 月 30 日的九個月內報告淨利潤6080萬美元，而去年同期爲160萬美元，營收躍升74%至 12.1億美元。
成交額TOP20
港股前瞻
北水加倉港股近34億港元，長飛光纖光纜、MINIMAX均獲淨買入逾4億港元，阿里巴巴遭淨賣出逾7億港元
9月3日（週四），南下資金淨買入港股33.95億港元。
$南方恒生科技(03033.HK)$、$長飛光纖光纜(06869.HK)$、$MINIMAX-W(00100.HK)$分別獲淨買入5.28億港元、4.64億港元、4.11億港元；
$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$建滔集團(00148.HK)$、$中芯國際(00981.HK)$分別遭淨賣出7.6億港元、1.83億港元、1.48億港元。
騰訊音樂公佈10億美元票據定價
$騰訊音樂-SW(01698.HK)$宣佈本金總額爲10億美元的優先無抵押票據的公開發售。公開發售包括票息率爲5.050%、2031年到期的5億美元票據、及票息率爲5.650%、2036年到期的5億美元票據。
公司預期將於2026年9月10日（美國東部時間）或前後完成票據發售事項，惟須滿足慣常的交割條件。經扣除承銷折扣及佣金以及估計發售開支後，公司預期將從發售事項中獲得約9.919億美元的所得款項淨額。公司擬將發售事項的所得款項淨額用於一般企業用途，包括境外債務的再融資及股份回購。
瀾起科技：CXL3.2芯片導入三星SK海力士，PCIeSwitch年內流片
$瀾起科技(06809.HK)$發佈投資者關係活動記錄表公告，公司7月在業界率先試產CXL3.2MXC芯片併成功導入三星、SK海力士下一代CXL產品，預計2027年進入CXL規模商用元年。
PCIeSwitch芯片預計年內完成工程樣片流片，PCIe6.x/CXL3.xRetimer芯片已完成量產版本流片並列入PCI-SIG供應商名錄，計劃今年完成PCIe7.0Retimer及以太網PHYRetimer芯片工程樣片流片。
DDR5第六子代RCD芯片已送樣，支持速率達9200MT/s，第五子代開始規模出貨，第三四子代合計出貨佔比突破50%。第二子代MRCD/MDB芯片處於規模試用階段，大規模上量需等待新一代CPU明年量產。
時鐘芯片已收到量產訂單，高精度RTC芯片預計下半年完成工程樣片流片。AI服務器CPU配置比例提升將帶動內存模組及互連芯片需求增長。
沙特Humain借力中國MiniMax 推出阿拉伯語AI模型
沙特阿拉伯人工智能公司Humain基於中國人工智能實驗室$MINIMAX-W(00100.HK)$的開源模型打造了一個國家級AI平台，成爲越來越多尋求加強對這一日益重要技術掌控的國家之一。、
這家由沙特公共投資基金支持的公司週四發佈了humain-m3，這是一款基於MiniMax M3打造的阿拉伯語模型。MiniMax M3可供免費下載和定製。Humain此前已投資數據中心和芯片，希望推動沙特在全球AI競賽中具備競爭力。
今日關注
關鍵詞：8月非農
經濟數據方面，美國8月季調後非農就業人口(萬人)、美國8月失業率、美國8月全球供應鏈壓力指數將公佈。
20:30 美國8月季調後非農就業人口(萬人)
20:30 美國8月失業率
22:00 美國8月全球供應鏈壓力指數
想選股、想診股？想知道持倉機會和風險？關於投資的一切問題，開口問牛牛AI就可以啦！
編輯/melody