美股前瞻 | 美官員稱「不急」重啓對伊軍事行動，三大期指齊漲；英偉達盤前漲超2%，攜供應鏈夥伴擴產，加速AI基礎設施建設；績優股SpaceX、超微電腦盤前上漲，績差股直覺外科、奈飛盤前下跌；特斯拉、Meta將於美股盤後公佈業績

富途資訊 · 10/21 19:57

行情速覽

週三盤前，三大期指齊漲，道指期貨漲0.10%，納指期貨漲0.61%，標普500期貨漲0.23%。

油價小幅上漲，$布倫特原油(現金)期貨主連 (2612)(BZmain.US)$漲0.55%， $WTI原油期貨主連 (2611)(CLmain.US)$ 漲0.80%。

美債收益率多數下跌。

貴金屬漲跌不一。

加密貨幣上漲。

$明星科技股(LIST2518.US)$漲跌不一，SpaceX漲超7%，美光科技漲超3%，英特爾漲近3%，AMD、英偉達漲超2%，特斯拉漲超1%，奈飛跌超6%，谷歌跌近1%，Meta微跌。

$半導體(LIST2015.US)$股盤前普漲，Credo Technology漲近7%，SK海力士漲近4%，Cerebras Systems漲超3%，英特爾、邁威爾科技、美光科技漲超2%。

$光通訊(LIST23979.US)$概念股盤前集體上漲，Credo Technology漲近7%，Lumentum漲超5%，AXT Inc、Coherent、Applied Optoelectronics漲超4%，康寧、Astera Labs、諾基亞漲超3%。

$存儲概念(LIST23925.US)$股盤前集體上漲，SK海力士漲近4%，閃迪、美光科技、希捷科技、西部數據漲超3%。

$太空概念(LIST2556.US)$股普漲，SpaceX漲超7%，Intuitive Machines漲近4%，Rocket Lab漲近3%，Redwire、Planet Labs PBC漲超2%。

$加密貨幣概念股(LIST20010.US)$股普漲，Hyperliquid Strategies漲近4%，IREN Ltd漲超3%，Strive、Strategy漲近3%，Robinhood、MARA Holdings漲超2%，Circle、Coinbase漲超1%。

個股消息

英偉達攜供應鏈夥伴擴產，加速AI基礎設施建設

$英偉達(NVDA.US)$及其供應鏈合作伙伴宣佈擴大產能，以加速AI基礎設施建設。英偉達計劃未來三年將基板產能提升至目前的2.5倍；KYEC將獲得英偉達11億美元預付款，用於在美國建設新設施；$艾馬克技術(AMKR.US)$計劃到2028年底將先進封裝產能提升逾300%。此外，英偉達計劃將半導體測試產能從2026年到2027年翻倍，並於2027年2月在新加坡啓動大規模測試生產。

此外$英偉達(NVDA.US)$宣佈擴展開放模型產品線，推出Nemotron Retriever檢索模型、Kumo結構化企業數據模型、Cosmos 3.5世界模型、Alpamayo 2 Edge自動駕駛模型、BioNeMo蛋白質設計模型及Ising量子計算模型等。其中，BioNeMo RFD4-Proteina在一項涵蓋200個氨基酸蛋白質的基準測試中，生成設計的速度約爲RFdiffusion3的13倍。

谷歌雲將Vera Rubin基礎設施擴展至96萬塊Rubin GPU

$谷歌-C(GOOG.US)$雲與$英偉達(NVDA.US)$宣佈NVIDIA Vera Rubin基礎設施全面可用。英偉達表示，谷歌雲擬在多個站點將Vera Rubin基礎設施擴展至96萬塊Rubin GPU。

SpaceX盤前大漲超7%，馬斯克稱2027年底前ARR有望達5000億-1萬億美元

$SpaceX(SPCX.US)$公佈最新公佈的業績顯示，Q3業績優於市場預期。馬斯克表示，有信心在2027年實現10吉瓦算力上線，2027年底前公司年度經常性收入(ARR)有望達5000億至1萬億美元。

超微電腦盤前漲超11%，Q1初步業績營收大超預期

$超微電腦(SMCI.US)$發佈2027財年Q1初步業績，預計營收185億-195億美元，大幅超越此前140億-155億美元指引及分析師152.3億美元均值預期，增幅約27%，增長主要由AI平台需求上升驅動。毛利率初步預計12.0%至12.5%，亦高於原指引。公司將於11月3日舉行完整財季電話會議，最終數據或有調整。

相關閱讀：營收指引一口氣上調約27%！超微電腦盤前大漲，AI硬件股被帶動走高

直覺外科盤前跌超5%，達芬奇手術量增速降至14%創四年最低、連續四季減速

$直覺外科公司(ISRG.US)$2026年第三季度計提了4.5億美元稅前訴訟和解金（針對達芬奇手術機器人反壟斷集體訴訟），稅後每股影響約0.99美元。這直接將GAAP淨利潤從去年同期的7.044億美元砍至5.228億美元，GAAP每股收益從1.95美元降至1.49美元。

但剔除這筆一次性費用後，調整後每股收益爲3.00美元，遠超市場預期的約2.65美元；營收30.5億美元，同比增長22%，也高於預期的29.1億美元。市場沒有被調整後數據安撫，原因是三季度達芬奇手術量增速降至14%，是四年來的最低水平，且已是連續第四個季度減速。

奈飛盤前跌近7%，Q3營收增長持續減速，Q4業績指引不及預期

$奈飛(NFLX.US)$公佈2026年第三季度業績，營收同比增長11.8%至128.74億美元，符合公司此前預期；淨利潤同比增長約43.8%至36.64億美元，攤薄後每股收益爲0.87美元，高於分析師平均預期的0.82美元。

不過，公司預計第四季度營收將達到134億美元，營收同比增速將進一步降至11.5%，連續第四個季度放緩。預計第四季度淨利潤爲27.87億美元，攤薄後每股收益爲0.67美元，均低於分析師平均預期的30.7億美元和0.73美元。公司同時將2026年廣告收入預期從此前約30億美元下調至27億美元，反映部分廣告產品功能的推出進度慢於預期，進一步加劇了市場擔憂。

應用材料盤前漲超2%，大摩看好其長期增長潛力

摩根士丹利在參加$應用材料(AMAT.US)$近期舉行的投資者早餐會及EPIC研發中心開放活動後表示，對該公司的長期發展戰略及競爭地位更具信心。該行認爲，應用材料在DRAM設備市場的表現好於預期，前道製程控制業務也展現出強勁增長勢頭，管理層提出的長期目標具有可實現性，若半導體設備市場發展符合公司預期，未來甚至存在上調空間。

不過，考慮到先進邏輯製程領域的市場份額壓力，以及新研發中心能否轉化爲持續競爭優勢仍有待驗證，該行維持應用材料「持有」評級及563美元目標價。

SK海力士完成40萬億韓元股票回購

據韓聯社，繼三星電子之後，$SK海力士(SKHY.US)$的大規模股票回購也於21日結束。SK海力士表示，公司當天在韓國證券交易所（KOSPI）完成了歷時兩個月、規模達40萬億韓元的股票回購。此前，SK海力士宣佈，將投入40.0434萬億韓元回購2407萬股公司股票，並在回購完成後將全部股份註銷。

此次回購股份約佔公司已發行股份總數的3.3%，是韓國上市公司規模最大的股票註銷操作。SK海力士原先公告的回購期限爲8月20日至11月19日，但實際回購工作提前約一個月完成。

亞馬遜豪擲數十億「鎖」英偉達GPU，但因缺電閒置倉庫

一份內部電子郵件顯示，$亞馬遜(AMZN.US)$設立了一項全新「提前接收機架」計劃，開啓激進算力儲備模式。按照規劃，公司將提前接收價值約50億美元的英偉達GB300服務器機架，部署至美國數據中心，且未來將持續以每月30億美元的規模新增硬件採購。

報道稱，目前亞馬遜多個AWS站點電力容量不足，大量提前採購的英偉達GPU設備只能閒置在中轉倉庫，形成無法投產的「黑暗GPU」（Dark GPUs）資源——即企業雖已購買 AI 芯片和服務器，卻因供電問題或系統設計缺陷而被迫閒置。

多傢俬募評估超千億美元收購微軟Xbox業務

知情人士透露，近幾個月，一批私募股權機構在考量收購$微軟(MSFT.US)$Xbox遊戲業務，對該板塊的估值區間爲1000億至1500億美元。知情人士稱，私募這邊的探討僅爲初步摸底，持續時間很短，並未發展成和微軟的正式談判。但這件事說明：如果這塊陷入困境的遊戲業務扭虧計劃失敗，微軟是有可能找到接盤方的。參與評估的私募機構名單暫無法確認。

微軟發言人發表聲明稱：Xbox不出售，拒絕進一步置評。從該業務營收規模來看，私募評估區間的上限，大致和遊戲巨頭藝電（Electronic Arts）近期的槓桿收購估值水平相當。

iPhone Duo全球平均交付等待82天，蘋果在多國限購2台

據快科技，$蘋果(AAPL.US)$首款摺疊屏手機iPhone Duo的全球等待時間正逼近三個月。近日，美國銀行(BofA)追蹤蘋果官網及運營商銷售數據後估算，iPhone Duo的全球平均發貨等待時間約爲82天，其中通過蘋果在線商店直接購買平均需等待102天，通過美國運營商購買約需50天。截至10月23日正式發售日，全球範圍內可當日交付的庫存已基本耗盡。

美國市場方面，蘋果在線商店已將iPhone Duo的每位顧客購買數量限制爲最多2台，中國、新加坡等市場同樣適用2台限購；韓國和日本則進一步限制了無預約的線下現場購買，即使發售日到店，若無預約庫存，也無法直接買到現貨。蘋果表示，此舉旨在阻止黃牛批量掃貨，並將有限的首批庫存分配給更多消費者。

Muse持續「霸榜」，上線頭40天美國下載量超1000萬

據市場情報提供商的最新數據顯示，自9月上線以來，Muse的下載量已達1090萬次，其中1020萬次來自美國。有分析師表示，迄今爲止僅有另外11款應用達到過這一發布後的里程碑。其中最新的一款也是Meta旗下的熱門應用Threads——但時間已要追溯至2023年7月。

分析人士指出，$Meta Platforms(META.US)$能夠屢次打造爆款，很大程度上歸功於其強大的應用生態與跨平台導流能力——該公司在Threads和Muse上都採用了這一策略。此外就目前情況來看，Muse的用戶留存率要優於ChatGPT、Claude和Grok等AI競爭對手。

「木頭姐」旗下方舟投資斥資約813萬美元抄底CoreWeave

「木頭姐」Cathie Wood旗下方舟投資10月19日公佈最新ETF交易紀錄，持續加碼AI雲端運算公司$CoreWeave(CRWV.US)$，單日買入約813萬美元，爲當日最大買入交易。

根據交易紀錄，ARK通過旗艦創新ETF及新世代網絡ETF，合計買入CoreWeave股票132,498股，交易金額約813.41萬美元，延續過去一週持續增持的操作。方舟投資同時減持Palantir、Shopify及生物技術公司Personalis，合計賣出約1137.7萬美元。

戴爾CEO預警：2027年內存短缺情況將進一步惡化

據IT之家，$戴爾科技(DELL.US)$董事長兼首席執行官認爲，內存短缺的局面遠未結束。他表示，隨着人工智能數據中心持續消耗動態隨機存取存儲器(DRAM)與高帶寬內存(HBM)的供貨量，明年供應形勢還會進一步惡化。制約交付的正是內存：AI 加速芯片需要大量高帶寬內存，而配套服務器仍依賴傳統動態隨機存取存儲器。供應緩解看起來遙遙無期。

新建內存工廠大約需要四年建設週期，因此戴爾預計要到2029或2030年才會出現顯著新增產能。這和美光首席執行官的觀點一致，後者近期表示2027、2028年的供應緊張程度將遠超今年。

星巴克中國：10月22日起將在全國開始施行消費入座

據澎湃，從$星巴克(SBUX.US)$中國方面獲悉，10月22日起，星巴克將在全國開始施行消費入座，門店會擺放相關提示牌。在實際的營運過程中，星巴克會爲夥伴提供統一的服務指引和必要支持，夥伴會遵循友好、友善的溝通原則，並妥善處理顧客的合理突發需求和特殊情況。

星巴克方面表示，如遇到孕婦、行動不便者等需要幫助的顧客，夥伴將優先給予幫助。規則清晰，但執行會保有溫度，「人文關懷始終是我們的應有之義，我們將持續投入資源改善門店體驗，並與顧客共同創造和維護第三空間的美好體驗。」

Zoom年度大會推出全新AI架構，多項新功能將上線

$Zoom通訊(ZM.US)$於年度Zoomtopia大會公佈全新Unified Context Layer核心架構，以及一系列AI相關產品更新。新功能預計由2026年10月起至2027年第一季陸續推出。新架構可整合企業各類溝通場景資訊，內部測試顯示可將相關營運成本降低最多65%，同時新增多項資安機制保障數據安全。

三星晶圓代工：4納米產能拉滿，5納米接力拓客，2nm談判進度滯後

據ChosunBiz，三星4納米和5納米工藝的良率相對穩定。由於近期客戶訂單激增，$三星電子(SSNLF.US)$晶圓代工業務部門的4納米工藝產能已接近飽和，公司正加大銷售力度，力求爲其5納米工藝爭取更多客戶。據悉，5納米工藝還能提高現有生產設施的利用率。業內人士預計，4納米工藝利用率的提高和新的5納米訂單將有助於三星晶圓廠近期業績的提升。

相比之下，三星在下一代旗艦級2納米工藝上爭取重要客戶仍面臨挑戰。三星電子正在與全球大型科技公司洽談基於2納米工藝的半導體生產合同，但部分談判進度有所滯後。由於尖端工藝不僅需要對良率進行驗證，還需要對能效、知識產權以及穩定的量產能力進行全面驗證，從簽訂合同到實現量產需要相當長的時間。

波音737 Max 10通過FAA認證，預計未來數月啓動交付

$波音(BA.US)$旗下737 Max系列最大機型737 Max 10正式取得美國聯邦航空總署(FAA)認證，爲延遲多年的交機計劃掃除關鍵障礙。波音預計未來數月開始交付，目前已取得來自30家客戶、共1555架訂單。

該機型約佔整體Max未交付訂單的30%，客戶包括阿拉斯加航空、美國航空、聯合航空與達美航空。航空公司仍需完成相關營運準備，將新機納入正式航班時刻表可能還要數月。

消息稱Groq正計劃將3D堆疊式DRAM封裝技術應用於下一代芯片

據ZDNET Korea，Groq正考慮將三維堆疊DRAM的封裝技術應用於下一代芯片。這意味着將使用DRAM替代現有的SRAM。業內人士將此舉解讀爲通過擺脫目前以SRAM爲中心的芯片設計來大幅提升芯片容量。

據悉，SRAM速度快但容量有限，而DRAM速度相對較慢，但更適合實現大容量芯片。3D封裝技術將多個半導體芯片垂直堆疊而非平放，從而形成一個完整的芯片，與傳統的2D封裝相比，能夠減小芯片表面積並提高能效。

全球宏觀

伊朗外長：伊朗應對霍爾木茲海峽海上交通擁有控制權，決心履行守護者角色

伊朗外長阿拉格齊在英國金融時報發文稱，事實上，僅憑地理位置，伊朗就始終對霍爾木茲海峽的海上交通擁有無可比擬的控制權。更重要的是，儘管替代航線被大肆宣傳，但這條水道對該地區乃至世界經濟而言都是不可替代的。令人欣慰的是，伊朗決心履行其作爲霍爾木茲海峽及其合法通行船隻守護者的歷史角色。他表示，解決問題的出路依然存在，但只有當美國政府真正承認自己沒有軍事選擇時，這一出路才能實現。

阿拉格齊警告，霍爾木茲海峽及周邊地區局勢的任何進一步升級都將危及平民生命、所有地區國家的福祉以及全球經濟。這是歷史的經驗，未來也必將如此。如果美國再次選擇軍事行動而非外交手段，這將導致其更大的戰略失敗。伊朗，絕不會向任何強權低頭。

阿曼原油對迪拜原油溢價跌至近3個月低點，中東石油出口保持韌性

中東一項關鍵原油基準指標跌至近三個月來的最低水平，表明儘管伊朗對航運的襲擊不斷加劇，該地區的石油出口仍表現出較強韌性。根據General Index的數據，本週阿曼原油相對於迪拜原油的溢價降至每桶4美元左右，爲7月下旬以來的最低水平。

這一價差反映了海灣地區實貨原油市場的強弱程度。在衝突初期，由於霍爾木茲海峽幾乎陷入關閉狀態，這一價差曾飆升至每桶60美元以上。儘管面臨襲擊風險，中東主要出口國仍成功地讓更多油輪通過了該水道，或者通過管道完全繞開了霍爾木茲海峽。這些努力削弱了伊朗試圖通過阻斷全球能源流動來擴大自身籌碼的努力。

消息人士：日本央行將在下週會議上決定通脹率是否已達到2%的目標

據日本共同社，知情人士週三透露，日本央行將在下週的政策會議上，評估潛在通脹率是否已達到2%的目標。若做出這一認定，將成爲日本央行的一個象徵性轉折點，標誌着該行將告別長期以來旨在對抗通縮的貨幣政策導向。

日本央行於2013年1月首次設定了2%的通脹目標。儘管實施了激進的貨幣寬鬆計劃，但該行卻多次推遲了實現這一目標的預期時間。若最終達成目標，距離該目標首次提出已過去近14年。

美國總統特朗普：大型數據中心必須自行發電，並回饋社區

美國總統特朗普發文表示，要求新建的大型——在某些情況下甚至是巨型——數據中心必須自行發電，並將多餘的電力回饋或出售給當地社區或電網。這樣一來，電價不僅不會上漲，反而可能會大幅下降！其他相關方面也應採取類似措施！

如果企業希望讓它們的數據中心受到歡迎，就應該向社區及/或社區內的個人支付「紅利」。我密切觀察過這一過程：原本在某些地區極不受歡迎的數據中心，在達成經濟補償協議後，變得大受歡迎。達成協議，把數據中心建起來，這對美國大有裨益！

內塔尼亞胡推動重啓對伊朗軍事行動，美國官員稱「不急」

據英國金融時報，以色列總理內塔尼亞胡正推動恢復對伊朗的大規模軍事打擊。本月早些時候，他已指示軍方制定新一輪大規模攻勢的作戰計劃。三名知情人士透露，以色列軍方此前已制定一項爲期數天的轟炸行動計劃，原定於10月10日所在週末展開，打擊目標包括髮電廠等民用基礎設施、核設施以及伊朗政權相關目標。不過，這項行動最終並未實施。

知情人士稱，特朗普反對在11月3日美國中期選舉前重新挑起衝突，是行動取消的原因。轟炸行動原本計劃採取比今年2月啓動的美以聯合對伊朗軍事行動更強烈的打擊力度。

一位知情人士指出，以色列與華盛頓在未來幾周內重啓打擊行動「並非不可能」。以色列官員向美方提交了一份更新後的伊朗打擊目標清單，其中納入了根據最新情報確定的目標，包括今年早些時候未遭打擊的民用基礎設施。

不過，白宮副發言人安娜·凱利表示，伊朗「無論在經濟還是軍事上，處境都非常糟糕」。她指出，美國旨在封鎖伊朗港口並促使海灣地區石油經由海峽出口的行動正取得成效，並強調「在美國中期選舉之前，美國不會對伊朗發動任何攻擊」。