宏观要闻
特朗普称3日与伊朗谈判，以色列自曝“被盟友抛弃”
美国总统特朗普当地时间2日最新表态称，美国将于3日与伊朗进行谈判。美国日前再次上演大变脸，1日称要对伊朗发动“迄今最猛烈的轰炸”，第二天却“同意取消打击”，美总统特朗普“临阵收兵”，还称以色列也“加入了他的承诺”。
然而多名以色列官员2日透露，以方被排除在决策信息之外长达数小时，以总理内塔尼亚胡等人均是通过特朗普社媒发文得知美方叫停打击行动。分析称，以色列已成为美国对伊谈判的一张牌。伊朗已找到直接触动美国利益关切的方式，以色列对美国决策的影响力正在被稀释。
特朗普：美伊谈判明日启动，霍尔木兹海峡已有协议
美国总统特朗普美东时间周日表示：“应沙特、阿联酋、卡塔尔和伊朗的请求取消打击伊朗，如果不是它们请求，昨晚本会对伊朗发动大规模攻击，伊朗清楚此次攻击的规模。我认为霍尔木兹海峡已有协议，无核化也将达成协议。正在以谈判的形式与他们对话，明天下午（北京时间周二上午）开始。我们随时准备行动。”
阿拉格齐：伊朗与阿曼谈判接近完成
当地时间8月2日，伊朗外交部长阿拉格齐在政府内阁会议上介绍伊朗与阿曼谈判最新进展时表示，双方谈判目前进展顺利，已进入最后阶段，接近完成。
据伊朗方面7月26日消息，伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗与阿曼就管理霍尔木兹海峡安全航运的共同原则及操作机制进行讨论，会谈“富有成效并取得一些进展”。阿拉格齐27日与阿曼以及沙特阿拉伯外交大臣分别通话，讨论霍尔木兹海峡事宜。根据伊朗外交部发表的声明，阿拉格齐在通话中强调“加强合作的必要性”。
特朗普称日元干预行动体现了美日之间的友谊
美国总统唐纳德·特朗普表示，美国上周参与了推高日元汇率的外汇市场干预行动，称这体现了美日友谊，并表示他预计华盛顿将从帮助盟友中获得经济利益。特朗普周日在空军一号上告诉记者，“他们需要一些帮助，而我们始终支持日本。”他提到了两国之间的“良好关系”。他补充说，“日本一直对我们很好——当然，珍珠港事件除外。”
“这首先是一种友谊的象征，”他说。当被问及美国从干预中获得了什么时，特朗普表示，干预带来了“经济利益”。他将这项安排比作去年与阿根廷达成的货币互换协议。尽管那项协议招致了两党批评，但阿根廷在1月偿还了从美国互换安排中动用的额度，特朗普称美国最终从货币互换协议中获利250亿美元。
贝森特称上周五与日本协调干预日元
美国财长贝森特：“我们的政府为美国值得信赖的合作伙伴提供支持。经济安全就是国家安全，美日同盟正建立在这两者之上。上周五的协调外汇行动应对了日元的无序波动。财政部保持密切关注，并与财务省和日本央行的同事保持密切沟通。
我们将毫不犹豫地参与进一步的联合干预。FIMA回购工具（外国和国际货币当局回购工具）是一个重要的后盾。我们鼓励在未来几个月内扩大其规模。我们大力支持日本为纠正日元大幅低估而采取的果断市场和货币措施。”
美联储9月加息25个基点的概率为73.6%
据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为26.4%，累计加息25个基点的概率为73.6%。美联储到10月维持利率不变的概率为19.9%，累计加息25个基点的概率为62.1%，累计加息50个基点的概率为17.9%。
沃什考虑减少美联储议息会议频率，打破40年惯例
据纽约时报，美联储主席沃什据悉正在考虑减少美联储定期召开的利率决策会议的次数，这一举措可能引发巨大震动，并将标志着近年来美联储运作方式最重大的变革。目前，美联储由12人组成的联邦公开市场委员会（FOMC）每年召开八次会议，就是否上调、下调或维持借贷成本进行表决。
美联储每年八次的议息会议制度自1981年时任主席沃尔克任内确立，此后延续至今。削减会议次数，不仅意味着投票机会减少，更可能压缩外界了解美联储利率路径判断的信息窗口，进一步降低政策透明度。
欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日
声明显示，欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日。沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼同意调整产量，并重申致力于维护市场稳定。下次会议将于9月6日举行。
美股行情
三大指数齐涨，明星科技股、半导体股表现强势
上周五，美股三大股指V型反转齐收涨，截至收盘，道指涨276.97点，涨幅为0.53%，报52485.03点；纳指涨251.68点，跌幅为1.00%，报25373.85点；标普500指数涨52.09点，涨幅为0.70%，报7489.72点。
$明星科技股(LIST2518.US)$多数上涨，亚马逊大涨超15%，谷歌涨近7%，微软、Meta涨超3%，英伟达涨近3%，特斯拉涨近1%，苹果跌超8%，美光科技跌近6%，AMD跌近2%。
$热门中概股(LIST2517.US)$多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收涨1.47%，阿里巴巴涨超5%，百胜中国、百度涨超3%，京东涨超2%，拼多多、携程涨超1%。
$半导体设备与材料(LIST2016.US)$多数上扬，AXT大涨近29%，艾马克技术、Onto Innovation涨超3%，应用材料、科磊涨超1%。
$光通信(LIST23979.US)$股普涨，Coherent涨超5%，Applied Optoelectronics涨近5%，Astera Labs涨超3%，迈威尔科技、Lumentum、康宁、Credo涨超2%。
个股资讯
摩根士丹利：韩国股市在“洗盘”后仍有36%上涨空间
摩根士丹利将韩国股票评级上调至增持。该行表示，近期发生的“杠杆资金出清”，为投资者布局人工智能赛道与工业超级周期主线创造了更佳入场时机。由丹尼尔・K・布莱克（Daniel K Blake）牵头的策略师团队在研报中指出，拥挤交易与杠杆资金大幅平仓过后，$韩国综合指数(.KOSPI.KR)$有望上行至9000点目标位，潜在涨幅36%。
此前券商对韩国股市的评级为中性。分析师称，本轮下跌“以技术性调整为主”，杠杆ETF、对冲基金杠杆以及散户融资盘的去杠杆进程已经过半。韩国综合指数自6月高点回落约30%。该市场原本是亚洲人工智能需求风向标，资金大规模撤离引发指数大跌。个股杠杆ETF规模激增、指数权重高度集中进一步加剧抛售行情。
摩根士丹利预判，短期Kospi波动区间为5500点—10500点；三星电子、SK海力士将提供估值支撑。该行同时看好工业、国防、金融板块个股迎来利好。
亚马逊完成对OpenAI总计500亿美元全额投资
当地时间7月31日， $亚马逊(AMZN.US)$在10-Q季报中披露，已完成对OpenAI总计500亿美元的全额投资。今年第一季度，亚马逊在OpenAI的C轮优先股中投资150亿美元，并承诺将追加购买350亿美元。第二季度，该公司投入承诺金额中的137亿美元用于购买OpenAI C轮优先股。报告期后，公司又将剩余213亿美元的承诺金额投资于OpenAI的C轮优先股。
亚马逊表示，如果OpenAI完成首次公开募股（IPO）或其他流动性事件，届时已发行的C轮优先股将转换为普通股。公司预计在IPO后将受到惯例锁定期约束，此后仍将受适用的证券法限制的约束。
IBM首席执行官称量子计算将在2028至2029年有望贡献实际盈利
$IBM Corp(IBM.US)$首席执行官阿尔温德·克里希纳周五表示，量子计算业务预计将在2028年至2029年开始对公司盈利产生“可衡量影响”。IBM正加速推进量子计算商业化，并计划未来五年投入超过100亿美元用于相关研发、制造扩张、生态建设及并购。公司此前公布路线图称，目标在2029年推出首台大规模容错量子计算机。
阿斯利康据悉同百时美施贵宝洽谈合并
据市场消息，$阿斯利康(AZN.US)$已同$施贵宝(BMY.US)$洽谈合并事宜。知情人士称，这些商讨发生在近几个月内，且仍有可能告吹。报道并未详述任何潜在交易的具体架构。截至上周五，阿斯利康和百时美施贵宝的市值分别为1960亿英镑（约合2640亿美元）与1330亿美元。
摩根士丹利最新研判：AI投资进入“半场休整”，关注两大新主线
摩根士丹利中国首席经济学家邢自强近日在媒体沟通会上分享了其最新观点。邢自强认为，近期AI赛道波动非基本面恶化，系交易拥挤、大厂融资抽水、油价推升加息预期共振所致。他认为AI投资进入“半场休整”，逻辑正从追逐算力芯片上游，转向AI应用端（降本兑收）与HALO资源配套（能源、储能、原材料）两大新主线。
知情人士：OpenAI或将推迟至明年启动上市
知情人士透露，OpenAI或将推迟至明年启动上市。此前公司原本希望抢在Anthropic之前完成IPO。在Anthropic递交IPO申请一周后，OpenAI也提交上市备案文件，但并未锁定时间表，称“上市时机尚早”，理由是“不少战略目标，作为非上市公司推进更加便利”。
此外，多名知情人士透露，近几个月，OpenAI部分主要投资方私下表达担忧：这家初创企业烧钱速度过快，营收增长难以匹配；另一些投资者则选择分散风险，同时向Anthropic注资押注。
成交额TOP20
港股前瞻
北水净买入小米集团超17亿港元，加仓阿里巴巴超12亿港元，净卖出美团逾6亿港元
7月31日（周五），南下资金净卖出港股4.8亿港元。
$小米集团-W(01810.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$腾讯控股(00700.HK)$分别获净买入17.16亿港元、12.34亿港元、7.95亿港元；
$美团-W(03690.HK)$、$长飞光纤光缆(06869.HK)$、$中芯国际(00981.HK)$分别遭净卖出6.36亿港元、2.16亿港元、1.48亿港元。
协合新能源：与特斯拉签订购售电协议，容量合计约469兆瓦
$协合新能源(00182.HK)$在港公告本公司全资附属美国公司已与特斯拉就位于美国之太阳能项目签订三份长期购售电协议。该等长期购售电协议共涉及三个太阳能项目，容量合计约469兆瓦（交流侧）。根据该等购售电协议，三个项目全容量投产后，本公司将于美国每年向特斯拉提供约1,200吉瓦时之电力。首个项目预计开始供电时间为2027年上半年。
恒生指数公司：中证恒生沪港通AH股精明指数调入兆易创新及澜起科技
中证指数有限公司与恒生指数公司今天宣布，截至2026年6月30日之中证恒生沪港通AH股精明指数的半年度指数检讨结果。中证恒生沪港通AH股精明指数成份股公司将有以下的变动，成份股公司数目仍维持50只。加入$兆易创新(03986.HK)$、$澜起科技(06809.HK)$，剔除$中国南方航空股份(01055.HK)$、$中国铁建(01186.HK)$。
小米手机涨价300到500元
$小米集团-W(01810.HK)$手机全线涨价。8月2日，小米商城价格更新，多款主力机型上调300元至500元不等。其中，REDMITurbo5从2299元涨至2599元，小米17Pro从4999元涨至5399元，小米17ProMax涨幅最大，从5999元直接拉到6499元，涨了500元。
比亚迪：2026年7月新能源汽车产量超42万辆
$比亚迪股份(01211.HK)$公告称，2026年7月出口新能源汽车180538辆。当月新能源汽车产量420249辆，去年同期317892辆；本年累计产量2234379辆，去年累计2454925辆，累计同比下降8.98%。销量419211辆，去年同期344296辆；本年累计销量2227722辆，去年累计2490250辆，累计同比下降10.54%。
今日关注
关键词：美国7月ISM制造业PMI；Palantir、安森半导体、药明康德财报
经济数据方面，中国7月RatingDog制造业PMI、美国7月ISM制造业PMI将出炉。
09:45 中国7月RatingDog制造业PMI
16:00 欧元区7月制造业PMI终值
22:00 美国7月ISM制造业PMI、美国6月营建支出月率
财报方面，港股 $药明康德(02359.HK)$公布最新业绩。
美股 $回声星通信(ECHO.US)$ 、 $瑞幸咖啡(LKNCY.US)$ 盘前将公布最新业绩， $Palantir(PLTR.US)$、 $安森美半导体(ON.US)$、 $Snap Inc(SNAP.US)$ 盘后发布财报。
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编辑/melody