宏观要闻
万斯：伊朗停止袭击商业船只前，美国不会与其谈判
美国副总统万斯表示，在伊朗停止“向商业船只开火”之前，美国不会与伊朗进行谈判。针对美国总统特朗普如何在美军仍在霍尔木兹海峡附近展开行动的情况下宣布战争结束的问题，万斯回应称，“目前并没有正在进行的重大作战行动”。
万斯表示，美国在该地区的存在是为了维持石油和天然气通过霍尔木兹海峡运输，避免发生“灾难性的全球能源危机”。在谈及与伊朗接触时，万斯称，美国目前没有与伊朗进行对话，除非伊朗停止袭击商业航运，否则不会恢复谈判。
美媒：阿曼拒绝伊朗霍尔木兹海峡收费提议
据纽约邮报报道，阿曼已悄然拒绝伊朗提出的在霍尔木兹海峡向商业船只收取服务费的提议。知情地区官员称，阿曼拒绝同意收取环境与安全服务费，即便是自愿性质的也不例外，此前伊朗革命卫队关于双方已达成协议的说法并不属实。
此前，伊朗外长阿拉格齐与阿曼外长布赛义迪在德黑兰会谈后，伊朗革命卫队发言人侯赛因表示，两国已就霍尔木兹海峡水域划分及收入分配达成协议。
Nick Timiraos：沃勒立场转向温和，9月加息与否取决于8月CPI
华尔街日报记者Nick Timiraos表示，美联储理事沃勒的整体立场自7月以来并未发生根本变化，但政策倾向出现了转变：从当时的担忧和倾向于收紧货币政策，转变为如今的谨慎乐观和倾向于维持利率不变。最终决定将取决于8月通胀数据。
他针对9月15日至16日政策会议的反应路径已经十分明确：通胀继续朝2%目标迈进，则维持利率不变；若8月通胀数据偏高，则考虑加息。
美联储9月加息概率回落至50%
据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为49.8%，累计加息25个基点的概率为50.2%。美联储到10月维持利率不变的概率为35.5%，累计加息25个基点的概率为50.1%，累计加息50个基点的概率为14.5%。
韩国称韩美继续磋商芯片关税问题
据韩联社援引韩国产业通商部长金正官在华府对记者发表的讲话，韩国和美国继续就美国半导体关税问题磋商，双方的共识是韩国不会因此在与竞争对手的竞争中处于不利地位。 金正官表示，美国去年10月曾表示，不会对韩国芯片制造商区别对待，并补充说他相信“两国正在本着这种精神继续磋商”。
当被问及美国预计何时宣布芯片关税时，金正官表示，美国尚未提及具体时间表。金正官表示，韩国仍计划在9月完成对美投资项目，仍需要完成一些国内程序。
扎克伯格向特朗普表示反对设立全国人工智能监管机构
据Business Insider报道，Meta首席执行官马克·扎克伯格上月在与美国总统特朗普的电话中，对建立全国性人工智能监管机构的计划表示反对。知情人士称，特朗普在8月17日当周主动致电扎克伯格，双方讨论了白宫考虑中的“FINRA式”AI监管机构方案。
该方案由谷歌DeepMind首席执行官德米斯·哈萨比斯提出，拟建立类似美国金融业监管局的独立机构，对先进AI模型进行审查和风险测试。扎克伯格认为，该机构应体现特朗普政府较为宽松的AI监管理念，但并未要求特朗普改变立场。
白宫表示，特朗普政府希望在推动AI创新与保障安全之间取得平衡。目前，该计划仍在考虑中，白宫也在评估另一种由行业主导的自律模式。此前，扎克伯格曾表示，过度严格的监管可能拖慢AI模型发布速度，并影响美国在AI领域的竞争力。
泽连斯基透露：美国代表将分别前往莫斯科和基辅进行斡旋
乌克兰总统泽连斯基周四在社交平台发文称，美国总统特朗普的代表将在未来几日前往基辅与其会面，同时也将访问莫斯科，显示美方推动恢复停滞已久的俄乌谈判，乌方期待基辅会晤在未来几天内举行。
泽连斯基未透露具体代表身份，但此前他曾与白宫特使史蒂夫·威特科夫和贾里德·库什纳通话，并表示双方正在确定访问乌克兰的日期。报道称，特朗普政府此前推动俄罗斯与乌克兰结束自2022年开始的冲突，但美国主导的和平谈判自2月以来基本陷入停滞。
泽连斯基表示，乌克兰近期通过远程无人机袭击俄罗斯能源设施取得一定进展，但防空拦截弹短缺仍使基辅及周边地区面临俄方导弹袭击风险。
美股行情
三大指数齐涨，加密概念、黄金股表现强势
美联储理事沃勒表示，如果未来两周的数据延续通胀放缓趋势，他会倾向于支持把联邦基金利率目标维持在当前的3.50%至3.75%区间，三大指数齐涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数涨1.18%，报53686.11点；纳斯达克综合指数涨1.40%，报26584.06点；标普500指数涨1.06%，报7747.71点。
$明星科技股(LIST2518.US)$多数上涨，SpaceX涨超6%，特斯拉涨超5%，Meta涨超3%，微软涨近3%，英伟达涨近2%，苹果涨1%，博通跌近3%。
$热门中概股(LIST2517.US)$走势分化，纳斯达克中国金龙指数周四收跌0.81%，百度涨超1%，阿里巴巴收平，拼多多跌近1%，携程跌超5%。
$加密货币概念股(LIST20010.US)$普涨，Strategy涨超17%，Circle、Robinhood涨超16%，Coinbase、MARA涨超10%，IREN涨超5%。
$AI应用软件股(LIST23492.US)$、$网络安全概念(LIST2570.US)$股集体冲高，Snowflake涨超16%，AI相关产品推动公司业绩超预期增长；ServiceNow涨超6%，CrowdStrike涨近6%，赛富时、Datadog涨近3%，Adobe涨超2%。
$黄金(LIST2110.US)$、$白银(LIST2093.US)$股普涨，金田涨超7%，纽曼矿业涨超4%，Endeavour Silver涨超3%，泛美白银涨超2%。
个股资讯
英伟达宣布以129.3亿美元收购Hugging Face
$英伟达(NVDA.US)$CEO黄仁勋宣布，公司已同意以129.303亿美元收购Hugging Face。双方将共同扩大Hugging Face平台规模、强化其基础设施，Hugging Face将继续作为面向整个AI生态系统的开放平台。开发者可以自行选择所需的模型、框架、云服务和推理服务提供商，以及计算平台。
通过Hugging Face进行开发或部署并不要求使用英伟达的计算资源。英伟达表示，针对加入英伟达的Hugging Face员工的股权保留计划最高达10亿美元。交易预计将在2027年上半年完成，需待监管机构批准。
英伟达N1X设备10月上架
$英伟达(NVDA.US)$周四发布公告称，NVIDIA RTX Spark设备将于今年10月开始出货。这款电脑的核心卖点正是英伟达的N1X芯片。为了能在本地跑AI，这款芯片支持最高128GB的统一内存，芯片搭载的Blackwell GPU能够提供最高每秒千万亿次浮点运算能力。
特斯拉上一交易日涨超5%，Cybercab在美国奥斯汀投入运营
美东时间9月3日下午，$特斯拉(TSLA.US)$在得州奥斯汀发布首款原生无人驾驶出租车Cybercab。该车为原生面向完全自动驾驶打造的双座车型，采用金色外观、蝴蝶门设计，车内无方向盘、无踏板；配备大尺寸交互触控屏，可控制娱乐与空调。新车在无障碍配置、车载摄像头安全监控、USB-C接口、App控车等方面都做了专项设计。
目前特斯拉官网已经更新《Cybercab乘员指南》。根据官网信息，Cybercab的载人乘车服务，仅在美国得克萨斯州奥斯汀市的限定区域开放；美国佛罗里达州坦帕、迈阿密，以及得克萨斯州达拉斯、休斯顿等地的Robotaxi车队现阶段由改造后的Model Y运营。
摩根士丹利分析师Andrew S Percoco在报告中明确指出，德克萨斯州机动车辆管理局（DMV）数据显示，$特斯拉(TSLA.US)$近期已注册约45辆Cybercab用于商业运营，这令该行对今晚发布活动持正面预期。
若特斯拉能在发布活动后数日至数周内，在德州成功部署25至50辆Cybercab投入付费载客服务，预计股价将出现积极反应；反之，若活动仅停留于有限的监督式零售展示，而无实质性的无监督车队部署，则预计股价将在活动后承压回落。
SpaceX上一交易日收涨超6%，向美国联邦通信委员会（FCC）申请许可
$SpaceX(SPCX.US)$已向美国联邦通信委员会（FCC）申请许可，希望在星舰第十四次飞行测试期间搭载并运行 Starlink（星链）终端。根据提交的文件，此次任务计划进行一次真正意义上的入轨飞行，而这是星舰项目此前从未尝试过的任务。
蓝色起源、SpaceX等四家美企据悉将缺席巴黎太空峰会
蓝色起源、$SpaceX(SPCX.US)$、StokeSpace和Starcloud四家美企已取消参加原定于9月9日至10日在巴黎举行的太空峰会。报道称，法国方面表示希望继续与美国合作伙伴合作。
苹果在美遭巴斯夫子公司起诉，Face ID技术被控专利侵权
$巴斯夫(ADR)(BASFY.US)$子公司创迈思（trinamiX）当地时间9月3日在美国得州西区联邦地区法院提起诉讼，指控$苹果(AAPL.US)$iPhone 15至17系列、iPad Pro等产品所用Face ID技术侵犯其7项面部身份验证相关专利。
诉状称，涉案技术源于巴斯夫2010年有机太阳能电池研究，后由2014年成立的创迈思持续研发，聚焦皮肤材质识别以防范照片及3D面具欺骗。创迈思要求苹果方面赔偿损失并停止进一步侵权行为，但未具体说明赔偿金额。
Coinbase申请推出单股永续期货
$Coinbase(COIN.US)$寻求允许美国投资者在无需实际持有股票的情况下，通过永续期货对单只股票进行全天候杠杆交易。如果获得监管批准，这将把加密货币市场最流行的交易模式之一引入美国受监管市场，并进一步模糊传统证券与数字资产交易之间的界限。
Lululemon夜盘跌超18%，再度下调全年业绩预期
$Lululemon Athletica(LULU.US)$再度下调全年业绩预期，预计2026财年营收同比下降5%-7%，此前预期为持平至下降1%；预计全年每股收益9.48-9.73美元，此前为10.95-11.15美元。第二财季营收同比下降4%至24.2亿美元，同店销售下降9%。
Planet Labs夜盘涨近4%，Q2营收同比增长58%
$Planet Labs PBC(PL.US)$2027财年Q2营收1.16亿美元，同比增长58%；调整后EPS为0.02美元。毛利率为 57%，非 GAAP 毛利率为 59%。
Snowflake上一交易日大涨超16%，Q2财报全面超预期
云数据平台公司$Snowflake(SNOW.US)$交出一份全面超预期的成绩单。截至2026年7月31日的第二财季，公司营收同比增长35%至15.5亿美元，Non-GAAP每股收益0.62美元，比分析师预期的0.45美元高出近四成。
大众汽车拟再裁员5万人，大幅精简产品线
$大众汽车(ADR)(VWAGY.US)$在周四的声明中称，监事会在沃尔夫斯堡举行的会议上批准了这项名为“未来计划”的改革方案，该计划要求再裁减5万个岗位，使公司计划裁员总数达到10万。大众汽车将精简旗下业务和资产组合，同时到2035年将车型阵容削减约50%。
创新药公司$Summit Therapeutics(SMMT.US)$上一交易日大涨超17%，合作伙伴康方生物的依沃西单抗三期研究取得积极结果
和黄医药上一交易日大涨超17%，与跨国制药巨头葛兰素史克达成一项独家许可协议
$和黄医药(HCM.US)$宣布，已与跨国制药巨头$葛兰素史克(GSK.US)$达成一项独家许可协议。和黄医药将旗下针对KRAS和EGFR靶点的潜在首创抗癌药物HMPL-A830的全球（除中国大陆及港澳台地区外）开发和商业化权益授予葛兰素史克。
慧与科技上一交易日涨超5%，季度业绩超出预期，营收和利润均高于市场预估，上调2026和2027财年全年指引
AI服务器概念股$慧与科技(HPE.US)$在2026财年第三季度交出创纪录成绩单：营收、毛利率、EPS均超预期。
CEO安东尼奥·内里指出，AI需求正从试点全面走向企业生产部署，Agentic AI和推理工作负载成为核心驱动力，企业客户已到达需求拐点;网络业务得益于Juniper整合超预期，订单增速3.5倍于营收，AI网络订单累计达22亿美元并上调全年目标。
尽管供应约束持续，但公司通过多年期协议锁定产能，并基于强劲积压和管道可见性，大幅上调2026及2027财年指引，预计2027年营收增长13%-17%，EPS达4.40-4.60美元。管理层坚信，公司正站在多引擎结构性增长的起点。
Anthropic据悉接近敲定150亿美元的上市前信贷安排
据市场消息，知情人士透露，Anthropic PBC接近敲定将其循环信贷额度扩大至150亿美元，为这家人工智能公司在公开提交备受瞩目的IPO文件之前扫清了一道障碍。知情人士表示，摩根士丹利将负责牵头，高盛、摩根大通和花旗也将在信贷安排中担任重要角色。
五角大楼称Anthropic禁令仍有效，此前卢特尼克称其与政府和解
美国国防部表示，针对人工智能公司Anthropic的限制措施仍然有效，与美国商务部长霍华德·卢特尼克此前称双方已解决分歧的说法存在不一致。美国国防部负责研究与工程的副部长埃米尔·迈克尔在社交平台发文称，Anthropic仍被国防部及国防工业基地认定为“供应链风险”。
卢特尼克此前表示，Anthropic已解决与特朗普政府长期存在的问题，并称公司与政府关系有所改善。Anthropic此前因政府担忧其模型可能被滥用于网络攻击能力等问题，曾面临相关限制措施。
OpenAI发布GPT-6 Astra模型，并增设网络安全防护机制
OpenAI布新一代技术，命名为GPT-6，该公司将其定位为长达十年的通用人工智能（AGI）研发进程中的一个关键里程碑。OpenAI总裁格雷格·布罗克曼（Greg Brockman）表示，新模型标志着“人们可以委托给AI的工作类型以及AI赋能方式的一次真正转变”，尤其擅长代表用户操作电脑。
智能戒指厂商Oura申请赴美上市，拟登陆纳斯达克
智能戒指制造商Oura周四向美国监管机构提交IPO申请，计划在纳斯达克上市， Oura主要通过Oura Ring监测心率、睡眠阶段及运动等健康指标。该公司在截至 6 月 30 日的九个月内报告净利润6080万美元，而去年同期为160万美元，营收跃升74%至 12.1亿美元。
成交额TOP20
港股前瞻
北水加仓港股近34亿港元，长飞光纤光缆、MINIMAX均获净买入逾4亿港元，阿里巴巴遭净卖出逾7亿港元
9月3日（周四），南下资金净买入港股33.95亿港元。
$南方恒生科技(03033.HK)$、$长飞光纤光缆(06869.HK)$、$MINIMAX-W(00100.HK)$分别获净买入5.28亿港元、4.64亿港元、4.11亿港元；
$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$建滔集团(00148.HK)$、$中芯国际(00981.HK)$分别遭净卖出7.6亿港元、1.83亿港元、1.48亿港元。
腾讯音乐公布10亿美元票据定价
$腾讯音乐-SW(01698.HK)$宣布本金总额为10亿美元的优先无抵押票据的公开发售。公开发售包括票息率为5.050%、2031年到期的5亿美元票据、及票息率为5.650%、2036年到期的5亿美元票据。
公司预期将于2026年9月10日（美国东部时间）或前后完成票据发售事项，惟须满足惯常的交割条件。经扣除承销折扣及佣金以及估计发售开支后，公司预期将从发售事项中获得约9.919亿美元的所得款项净额。公司拟将发售事项的所得款项净额用于一般企业用途，包括境外债务的再融资及股份回购。
澜起科技：CXL3.2芯片导入三星SK海力士，PCIeSwitch年内流片
$澜起科技(06809.HK)$发布投资者关系活动记录表公告，公司7月在业界率先试产CXL3.2MXC芯片并成功导入三星、SK海力士下一代CXL产品，预计2027年进入CXL规模商用元年。
PCIeSwitch芯片预计年内完成工程样片流片，PCIe6.x/CXL3.xRetimer芯片已完成量产版本流片并列入PCI-SIG供应商名录，计划今年完成PCIe7.0Retimer及以太网PHYRetimer芯片工程样片流片。
DDR5第六子代RCD芯片已送样，支持速率达9200MT/s，第五子代开始规模出货，第三四子代合计出货占比突破50%。第二子代MRCD/MDB芯片处于规模试用阶段，大规模上量需等待新一代CPU明年量产。
时钟芯片已收到量产订单，高精度RTC芯片预计下半年完成工程样片流片。AI服务器CPU配置比例提升将带动内存模组及互连芯片需求增长。
沙特Humain借力中国MiniMax 推出阿拉伯语AI模型
沙特阿拉伯人工智能公司Humain基于中国人工智能实验室$MINIMAX-W(00100.HK)$的开源模型打造了一个国家级AI平台，成为越来越多寻求加强对这一日益重要技术掌控的国家之一。、
这家由沙特公共投资基金支持的公司周四发布了humain-m3，这是一款基于MiniMax M3打造的阿拉伯语模型。MiniMax M3可供免费下载和定制。Humain此前已投资数据中心和芯片，希望推动沙特在全球AI竞赛中具备竞争力。
今日关注
关键词：8月非农
经济数据方面，美国8月季调后非农就业人口(万人)、美国8月失业率、美国8月全球供应链压力指数将公布。
20:30 美国8月季调后非农就业人口(万人)
20:30 美国8月失业率
22:00 美国8月全球供应链压力指数
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编辑/melody